Наверняка, многие замечали, что некоторые активы рисуют на графике практически идентичные ценовые кривые. Сегодня существуют терминалы, в которых есть возможность накладывать графики друг на друга, и тогда такая взаимосвязь видна особенно четко, но можно и просто открыть два актива, и увидеть, что рисунки получаются максимально схожими.
Что это, совпадение? Но тогда почему оно есть и в истории котировок? Получается что это закономерность? Да, именно так, и называется она корреляция.
В этой статье мы поговорим про корреляцию валютных пар, и расскажем, как ее можно использовать в торговле.
Что это такое
Если говорить простым языком, а цель данной статьи объяснить понятие именно так, а не сухими терминами из Википедии, то корреляция – это взаимосвязь между двумя активами, из-за которой они двигаются идентично.
Корреляция может быть трех видов:
- Прямая. Это взаимосвязь, при которой активы перемещаются совершенно одинаково.
- Обратная. Корреляция, при которой два актива строятся в противоположность друг другу.
- Нулевая. Полное отсутствие взаимосвязи.
Ниже будет приведена подробная таблица корреляции валютных пар, и если в ней прописано, что два актива имеют нулевую взаимосвязь, но на графике все равно обнаруживается идентичность, значит это совпадение или движение цены, спровоцированное внешними факторами, например выходом важных новостей.
Также следует понимать, что корреляция валютных пар – это условность, и она может иметь погрешности. То есть даже если в таблице указана высокая связь активов, это еще не говорит о том, что они будут перемещаться как по расписанию, так как на формирование цены влияют еще и внешние факторы.
Например, экономический фон в какой-то отдельной стране, который и нарушает привычную взаимосвязь.
Почему активы связаны между собой
Как уже говорилось выше, корреляция валютных пар с высоким коэффициентом связи не обязательно могут строиться по запланированной схеме, и тому есть ряд причин.
- Экономический фон внутри одной из стран, валюта которой, традиционно имеет корреляционные связи.
- Новости, касающиеся только одной страны участницы связки.
- Давление на валюту со стороны крупных игроков, к примеру, центральный банк страны может начать покупать, или продавать валюту, и тем самым менять ее стоимость.
Все это нарушает связи активов, поэтому таблица корреляция валютных пар не является статичной и постоянно меняется. Сегодня в сети существует масса ресурсов, предоставляющих такие таблицы в реальном времени. Найти их не составит труда.
Важно! Ища таблицы в сети, старайтесь отдавать предпочтение проверенным ресурсам, данным которых можно доверять. Многие сайты публикуют информацию с большой задержкой, и на момент анализа рынка она уже может быть неактуальной.
Итак, с определение этого понятия мы разобрались, и пришло время поговорить конкретных примерах взаимосвязи активов, причем не только валютных пар, но и акций, а также сырьевых товаров, так как они тоже имеют связи друг с другом.
Коэффициент корреляции
Конечно, корреляция не может быть полностью идентичной. Даже без внешних факторов построение цены на разных активах отличается, и для того чтобы лучше понять, насколько инструменты связаны между собой, был разработан специальный коэффициент.
Формула расчета корреляции приведена на скриншоте выше, и если вы относитесь к тем немногочисленным трейдерам, кто хоть что-то понял в этой формуле, то честь вам и хвала. Если же ничего не поняли, не беда, по сути, эта формула нам и не нужна, а достаточно знать, что корреляция определяется в диапазоне от -1 до 1. То есть:
- -1 это обратная корреляция.
- 1 прямая взаимосвязь.
- 0 отсутствие связи между активами.
Проще говоря, чем ближе значение к нулю, тем меньше связь между активами.
Соответственно если коэффициент равен единице, значит, эти два инструмента двигаются по максимально схожей траектории.
Чуть ниже будут приведены таблицы корреляции валютных пар и других активов. В них используется именно этот коэффициент расчета, который не является статичным и может меняться.
Также взаимосвязь может отличаться в зависимости от установленного таймфрейма, и лучше использовать интервал от часа и выше, так как на младших графиках может быть очень много случайных совпадений.
Корреляция валютных пар
В таблице корреляции валютных пар на скриншоте выше приведены связи с основным активом рыка – парой евро к доллару США. Рассмотрим причины связей именно на примере этой пары.
В таблице видно, что самый высокий показатель корреляции между парами EUR/USD и EUR/JPY. Коэффициент составляет порядка 0.88, что очень близко к единице в плюсовом значении.
Это говорит нам о том, что пары строятся практически идентично, и тому есть разумное объяснение: основной валютой в обоих инструментах является евро, но в то время, когда в Европе происходят торги, Япония спит, то есть ее биржи и площадки закрыты. Получается, что на йену ничего не влияет, а график строится благодаря индексу евро.
А вот пара EUR/USD и USD/CHF имеют корреляцию близкую к минус единице, что также легко объяснить: швейцарский франк тесно связан с европейской валютой, и она оказывает на него большое давление. То есть индексы евро и франка очень похожи, так как строятся в зависимости от одних и тех же факторов воздействия.
Доллар же в этих связках находится по разные стороны от разделителя, соответственно активы будут строиться в разном направлении, то есть зеркально.
Корреляция акций и индексов
И снова смотрим на связи с парой евро к доллару США. Тут все еще проще, если индекс относится к одной из стран Евросоюза, то корреляция будет близка к единице. Если же индекс имеет непосредственное отношение к Америке, соответственно к минус единице.
Интересно! Индексы стран, не имеющих отношение к Европе или Америке, также имеют корреляции, так как их экономики тесно связаны с другими странами, а зачастую и вовсе находятся в зависимости.
С акциями ситуация выглядит немного иначе. К примеру, на компании, находящиеся в Америке влияет новостной фон, и искать тут связи очень сложно, но можно их найти в смежных компаниях. К примеру, корпорации Google и Яндекс, несмотря на то, что они относятся к совершенно разным странам, на их графиках традиционно наблюдается прямая корреляция близкая к единице.
Это говорит о спросе на продукцию данных компаний в целом, а показатели их практически идентичные, хотя стоимость акций, конечно же, отличается.
Проще говоря, корреляция в торговле акциями определяется только в компаниях имеющих одинаковый вид деятельности. Например, IBM и Microsoft.
Корреляция в сырьевых товарах
В сырьевых товарах наиболее выраженная взаимосвязь наблюдается в двух позициях:
- Индекс золота к индексу серебра
- Индекс нефти к индексу газа
Тут все понятно и без лишних объяснений, если золото растет, то вслед за ним будет расти и серебро. То же самое и с нефтью, если она дорожает, то будет дорожать и газ, так как это продукты одной отрасли и на их производство затрачиваются практически равные ресурсы.
Во взаимосвязях с валютными парами у сырьевых товаров коэффициент не такой высокий. К примеру, пара евро к доллару имеет связь с индексом золота, и равняется она примерно 0.75. Проще говоря, если валютная пара растет, то растет и золото.
Интересно! Также взаимосвязи могут наблюдаться в сырьевых товарах, добываемых какими-то конкретными странами. Например, добыча палладия в основном приходится на европейские страны, или на государства, подконтрольные Евросоюзу.
На самом деле отслеживать корреляцию на сырьевых активах гораздо сложнее, чем на валютных парах, но и здесь на ней построены несколько известных стратегий.
Применение на практике
Как уже говорилось выше, учить наизусть таблицу корреляции валютных пар не имеет смысла, так как она постоянно меняется, но держать ее под рукой все-таки необходимо, так как она может существенно помочь в проведении технического анализа, а также в самой торговле.
На основе корреляционных связей разработано множество стратегий, но далеко не все они достойны внимания. По сути, использовать эти связи активов можно по-разному:
- Страховать открытые контракты. Наиболее предпочтительное использование корреляции валютных пар особенно в бинарных опционах.
- Торговать на активах, реагирующих с запозданием. При условии, что новостной фон во время торговой сессии чистый и не планируется выход важных новостей.
- Анализировать состояние валютной пары по индексу одной из валют связки.
Также желательно поместить в закладки какой-нибудь сайт, отображающий котировки индексов валют. К сожалению не все брокеры предоставляют такие данные, а ведь с их помощью гораздо легче прогнозировать поведение цены на отдельно взятой валютной паре.
Итак, с определением корреляции мы разобрались, а значит пришло время закрепить знания и применить ее на практике. Не будем описывать все стратегии работы с этим инструментом, а остановимся на двух, самых важных.
Хеджирование
Это понятие происходит от английского слова hedge, которое можно перевести как гарантия или страховка. Суть хеджирования заключается в том, чтобы обезопасить открытую позицию от существенных потерь, или хотя бы компенсировать часть убытков, если сделка пошла в не нужном нам направлении.
Корреляция валютных пар часто используется для хеджирования сделок. Рассмотрим это на примере.
Возьмем две валютные пары с коэффициентом максимально близким к минус единице:
- USD/CHF
- EUR/USD
Как мы уже выяснили выше, эти активы строятся противоположным образом, но их зеркальное сходство составляет порядка 0.88.
К примеру, мы купили опцион на повышение в активе евро к доллару. Срок жизни контракта уже преодолел половину своего пути, и мы видим, что сделка в любом случае закроется в минус, так как цена пошла в не нужном нам направлении.
В этом случае мы просто покупаем еще один контакт, но уже на повышение и на паре доллар со швейцарским франком.
Таким образом, у нас получается, что одна сделка закрывается в минус, а вторая в плюс, и тем самым мы компенсируем часть потерь от убыточного контракта, то есть, говоря профессиональным языком – хеджируем.
Соответственно открывать сделки в разных направлениях по этим двум валютам нельзя, так как если прогноз не оправдается, то с вероятностью корреляции близкой к 100 процентам, оба контракта закроются с минусом.
Запаздывание
Еще один интересный способ использования корреляции валютных пар. Возьмем для примера три актива:
- EUR/USD
- EUR/CHF
- EUR/GBP
Как видно, основная валюта во всех трех связках – это евро. Швейцария и Великобритания не являются членами Евросоюза, однако их экономики сильно связаны, и политика Евросоюза во многом сказывается на этих странах.
Если посмотреть на таблицу корреляции валютных пар, то мы увидим, что у всех трех пар максимальный коэффициент близкий к единице, вот только скорость реагирования у них разная.
К примеру, все три пары находятся во флэте, и мы пристально следим за поведением евро к доллару. Он начинает двигаться и поступает сигнал на вход в рынок, но пары с франком и фунтом все еще не двигаются, а колебания на них начнутся примерно через полчаса.
Эти полчаса нам и необходимо использоваться. Мы видим, что евро доллар уже двигаются вверх, а значит, скоро и остальные две связки также двинутся вверх. Это дает нам возможность войти в рынок еще на этапе зарождения тренда и не терять ни копейки потенциальной прибыли.
Заключение
Как видно, корреляция – это очень важный параметр в трейдинге и изучить ее во всех подробностях просто необходимо.
Также она пригодится к тем, кто хочет торговать несколькими инструментами, но пока не определился с выбором. Просто выбираем те инструменты, у которых коэффициент корреляции близок к нулю. Это позволит торговать менее рискованно, так как каждая валютная пара будет двигаться самостоятельно, не завися от других активов, которыми ведется торговля.
Конечно, описать корреляцию во всех подробностях в рамках одной статьи невозможно, но зато теперь вы имеете представление о том, что это такое, а главное понимаете, что цена на графике – это не хаос. Ее построение имеет свои закономерности и связи, а поняв их, торговать станет гораздо легче, и на технический анализ будет тратиться гораздо меньше времени.
