В этой статье рассмотрим опционы в США, ведь именно эта страна считается родоначальником международных финансовых отношений. Так как же у них построена эта структура, и чем она отличается от нашей.
Американские опционы
И начнем с того, что само определение американские опционы не имеет отношения к территориальному расположению. По сути, это всего лишь разновидность контрактов, с небольшими нюансами.
Если быть точнее, то опционы делят на две категории:
- Американские бинарные опционы. Контракты, в которых экспирация не является статичной, и продать его трейдер может в любое время.
- И европейские. То есть те опционы, к которым мы все с вами привыкли. Это то, что мы называем классикой.
Преимуществом именно американских бинарных опционов является то, что здесь трейдер не ограничен какими-то временными рамками и может закрыть сделку в любое время, но и брокер не так прост, как кажется. Чтобы не терять свои деньги, на подобных контрактах он просто снижает доходность. Взять для примера известного местного брокера Гранд Капитал. Это самый известный ДЦ предоставляющий своим клиентам американский тип сделок.
Если вы зайдете к нему в платформу, то увидите, что средняя доходность колеблется от 50 до 70 процентов. Никаких вам 90 от Биномо или Олимп Трейд. Таким образом, дилер обеспечивает свою безопасность от высоких потерь.
Но это тип сделок, а тема нашей статьи – бинарные опционы в Америке, и там с ними не все так просто.
Законодательство
Как известно, БО появились именно в США. Здесь в 2008 году был презентован новый финансовый инструмент под название опционы. Нет, существовал он и раньше, но теперь были четко определены его рамки, и мы получили продукт в том виде, в котором знаем его, по сей день.
Прошло всего пару лет, и вот законодатели США выносят новое решение, которое многим может показаться шоком – БО запрещены в стране. К этому моменту рынок разросся настолько, что давно вышел за пределы материка, и по сути, брокерам было наплевать на местное законодательство, так как они к этому времени уже осваивали другие рынки в том числе и российский.
Интересно! Речь сейчас идет именно об опционах в США, которые здесь приравнены к букмекерским конторам. То есть это не финансовый инструмент и к рынку он отношения не имеет. В тоже время, в США работают две самые крупные биржевые площадки по торговле опционными контрактами, но там действуют совершенно иные правила и рядовой пользователь не может просто так прийти и открыть сделку. Об этом мы подробно писали в одной из наших статей. Почитать ее можно перейдя по этой ссылке.
Ниже мы рассмотрим нормы торговли, а пока давайте взглянем на самого популярного, и по сути единственно американского брокера под названием NADEX. Эта компания полностью соответствует местным нормам и регулируется государством, и именно этим объясняется тот факт, что американские БО такая редкость.
Особенности местных дилеров
На изучение сайта ушло всего 10 минут и первое что бросается в глаза – это скромность. Всего несколько страниц с общей информацией и введением в торговлю, а также обзоры аналитиков.
Теперь смотрим на торговый терминал, и если честно, сказать о нем особо нечего. Для наглядности предлагаем вам посмотреть видео обзор с официального сайта NADEX:
Как видно, здесь используется обычная, ничем не примечательная платформа, о которой и говорить не стоит. Отметим только что многие российские компании давно обошли американского брокера по функционалу и наличию дополнительных опций.
Итак, ставим минус за функционал, сайта и торговый терминал. А теперь давайте поговорим о том, чем же отличаются их компании.
Торговые счета
Первое, что отличает опционы в США от российских – это типы счетов. У нас их принято делить по сумме, вносимой на депозит. То есть чем она выше, тем выше статус пользователя. От этого меняется подход к клиенту, и предлагаются дополнительные привилегии.
У американцев этого нет, и типы счетов делятся по совершенно другому принципу. У NADEX их четыре:
- Счета для американских трейдеров;
- Счета для иностранных пользователей;
- Демо счет;
- Юридический счет для корпоративных клиентов.
При этом неважно, какая будет инвестирована сумма, никаких дополнительных привилегий трейдер не получает.
О первых двух пунктах мы поговорим чуть ниже, а пока необходимо упомянуть про демо. Как ни странно, он здесь есть, хотя если честно мы не ожидали его увидеть. Сумма на виртуальном балансе составляет 25 тысяч долларов. При этом счет не ограничен по времени или этой сумме, и если она будет полностью слита, у трейдера есть возможность ее повторно пополнить после связи с менеджером.
Регистрация на сайте
Регистрация на сайте это настоящие танцы с бубном. Масса информации, которую нужно указать в специальных формах. Кроме того, верификация необходима именно на этом этапе, а не при оформлении заявки на вывод.
Кроме того, сам процесс верификации очень сложный, и одним сканом паспорта здесь не отделаешься. Придется делать фотографии высокого качества всех своих документов, вплоть до ИНН и пенсионного. К тому же, придется подтвердить свое место проживания и прочие нюансы.
Торговля из России
Опционы в США доступны всем пользователям без ограничений. Это объясняется тем, что дилеров контролирует государство, а оно может себе позволить финансовые отношения с иностранцами.
Но не все так просто, и для того чтобы стать клиентом брокера придется выполнить ряд условий. В частности, пройти полную проверку личности, и сделать это будет довольно сложно, учитывая, что проверять информацию будут по каким-то своим каналам.
Интересно! Дело в том, что в США очень трепетно относятся к законодательным нормам и безопасности, а как известно, БО – это один из самых простых способов отмывания денег. Клиент просто вводит некую сумму на депозит, потом выводит ее и вот она уже декларируется как доход от торговли.
С их брокерами это не пройдет, и каждая транзакция сразу декларируется и отправляется в соответствующую инстанцию. Такие отчеты местные брокеры делают ежедневно, и это одно из требований местного регулятора, о котором мы поговорим чуть ниже.
Ну и еще одна интересная особенность, которая, наверное, шокирует российских трейдеров: минимальный депозит в NADEX составляет 25 000 долларов. Да, да. Не 250, и не две с половиной! 25 тысяч американских долларов. Готовы рискнуть такими деньгами?
Регуляторы
Как можно понять из всего сказанного выше, бинарные опционы в США сильно отличаются от тех, к которым мы привыкли. Нет, они не какие-то особенные, просто требования у брокеров куда сложнее, и объясняется это нормами, прописанными в местном законе и которые должны соблюдать все ДЦ. А за соблюдением этих норм наблюдает регулятор. В Америке он один и называется – CFTC.
Интересно! Американский регулятор появился в 2009 году и был создан специально для надзора в сфере опционной торговли. За форекс дилерами наблюдают совершенно другие компании и органы.
CFTC по требованиям и рядом не стоит с российскими компаниями. В частности можно выделить такие интересные требования:
- Полный пересчет всех клиентских счетов в конце торговой сессии. Каждый день.
- Каждый менеджер, работающий на брокера, должен быть специально обучен. То есть торговать самостоятельно.
- Раз неделю формируется строгая отчетность по всем транзакциям, которая рассылается всем клиентам брокера.
- Предупреждения о рисках должны быть большого формата, чтобы каждый о них знал и помнил. То есть никаких мелких шрифтов и сносок со звездочкой.
- Брокер отчитывается перед регулятором о каждой прошедшем через его счета центе.
Кроме того, у ДЦ должен быть весомый уставной капитал, и он обязан регулярно инвестировать в местную экономику, причем суммы там существенные, и большинство российских компаний их бы просто не потянули.
Отличия и сходства
Как видно, опционы в США отличаются от тех, к которым привыкли российские трейдеры. Но много между ними и общего. Если же проводить параллели, то можно выделить такие аспекты:
- Зарегистрироваться у американского дилера очень сложно.
- Никаких десятков типов контрактов. Здесь есть всего один тип, который мы называем классическим.
- Минимальный депозит – 25 тысяч долларов.
- Слабая торговая платформа.
- Отсутствие обучающих программ.
Ну и конечно, строгий надзор и регуляция. Конечно, мы не можем сказать с полной уверенностью, как обстоят дела у американских компаний, но учитывая какие требования к ним предъявляет регулятор, скорее всего они кристально чисты перед законом.
Если же говорить о сходствах с местными дилерами, то оно одно – сама суть торговли. Все то же самое: выставляем экспирацию, выставляем лот, выбираем актив и заключаем сделку. Кстати, интересен тот факт, что, несмотря на такую большую сумму, даже для американца, которую необходимо положить на депозит, минимальный лот составы лет всего 1 доллар.
То есть, торгуя у NADEX мы имеем возможность полностью контролировать свои риски, и соответствовать правилам мани менеджмента, чего часто нет у российских компаний, которые предлагают начать с пяти баксов, но при этом лот у них точно такой же – 1 доллар.
Заключение
А хотели бы вы, что бы и Россия приняла подобные меры и начала строго контролировать брокеров? Выскажите свое мнение об работе дилеров из США в комментариях к этой статье, и мы его обсудим. На решение законодателей мы вряд ли повлияем, но зато сможем продуктивно подискутировать.
