Любой трейдинг, будь то опционы или форекс, всегда сопряжен с повышенным риском. Предупреждения об этом есть на всех официальных сайтах брокеров и на тематических порталах. В связи с этим у трейдеров часто возникает вопрос, как обезопасить свой капитал и полностью его не слить.
Что интересно, данный вопрос приходит в голову не совсем зеленым новичкам, как должно быть, а людям с некоторым опытом, уже попробовавшим торговлю, и понимающим, что все не так просто, как нам пытаются рассказать некоторые заинтересованные лица.
Тема нашей статьи – стратегии хеджирования опционами. Это не торговые тактики, а именно способы сохранения капитала и его приумножения, но обо всем по порядку.
Что такое хедж?
Итак, что же такое хеджирование опционами и как оно может помочь нам сохранить средства. Если коротко, то хедж – это страхование. То есть размещение средств максимально безопасным способом. Сегодня существуют даже специальные хедж фонды, задача которых размещать капитал заказчика таким образом, чтобы он был защищен от негативных рыночных факторов, таких как инфляция или дефолт.
Интересно! Хедж фонды инвестируют деньги клиентов в акции или ценные бумаги, показывающие наилучшую рыночную стабильность. Капитал никогда не хранится в одном активе, а распределяется равномерно по инвестиционному портфелю, которым управляет этот фонд, а вкладчик, при этом просто получает свои дивиденды.
Но это уже разговор о биржевых инвестициях и крупных денежных средствах. Если же говорить про стратегии хеджирования опционами, то это набор правил, позволяющих комфортно чувствовать себя на рынке и не рисковать больше нормы. Да, неудачные сделки будут всегда, но если научиться их контролировать, то все убытки будут возмещаться, причем в многократном размере.
Математические ожидания
Главная трудность в хеджировании заключается в отрицательном математическом ожидании. Что видит новичок, открывая терминал брокера? Конечно, доходность. 60, 70, а то и 90%. Цифры впечатляют, но давайте посмотрим на это под другим углом.
К примеру, мы ставим 100 долларов при доходности 80%. Эта цифры наиболее часто встречается на популярных активах и типах контрактов. Получается, что при срабатывании нашей ставки мы получим 180 долларов. Неплохо.
Но если сделка сыграет в минус, мы теряем сотню. Получается, что ожидание изначально отрицательное, и следующая сделка, если она окажется в деньгах, не принесет нам доход, а лишь перекроет убытки от предыдущей.
Соответственно, для того чтобы всегда быть в плюсе и наращивать свой капитал, соотношение убыточных и выигрышных контрактов должно быть примерно 1 к 3. Соотношение приблизительное, и если быть точнее, то на 10 сделок мы можем позволить себе лишь 3 убыточных.
Опытные трейдеры понимают, что сделать это очень сложно, поэтому и применяют стратегии хеджирования опционами, которые мы и рассмотрим далее.
Методы сохранения капитала
Сразу оговоримся, чтобы не давать никому ложную надежду – все системы, описанные ниже, не дают стопроцентной гарантии сохранности ваших средств. Все они имеют как преимущества, так и недостатки, но идеала нет.
Какую из систем применять, решаете только вы, но для начала необходимо будет разобраться в рыночной ситуации, и исходить в принятии решения именно из нее.
И самое главное – никогда не верьте тому, кто говорит вам, что знает стопроцентный метод заработка или сохранения капитала. Так говорят только мошенники, пытающиеся вам что-то продать или во что-то втянуть. Каждый опытный трейдер знает, что никаких уникальных тактик и методик не существует в принципе.
Мартингейл
Метод Мартингейла – это священный Грааль, по мнению многих новичков, которые, кстати, в итоге остаются в проигрыше. На нашем сайте мы уже делали подробный обзор этой стратегии хеджирования опционами, поэтому здесь остановимся на ней максимально коротко.
Ее суть заключается в том, что после каждой минусов сделки, необходимо увеличивать размер ставки в 2,5 раза. Такое увеличение производится до тех пор, пока одна из ставок не закроется в деньгах, и согласно математическим расчетам, она полностью перекроет все убытки, какой бы длинной ни была череда потерь.
Да, все действительно так и есть, но давайте посчитаем:
- Первая ставка, к примеру, 1 доллар. Она проигрывает, как и все последующие.
- Вторым лотом мы ставим уже 2,5 доллара.
- Третий – 6,5.
- Далее уже 15,5
- Затем 39 долларов
Теперь суммируем эти ставки, и получаем убыток в размере 65 баксов. А это всего пять последовательно убыточных сделок, и их череда может быть куда больше. К тому же, 6 контракт будет стоить почти сотню, а общая сумма перевалит за этот психологический порог.
Проще говоря, стратегия хеджирования опционами по методу Мартингейла вполне имеет право на существование, и даже способна приносить прибыль и сохранять ваш капитал, но только при одном важном условии – наличии больших денежных средств на начальном депозите.
То есть, если вы начинаете от 10 тысяч долларов, а на один лот ставите бакс, то вполне можете брать на вооружение эту систему. Для всех остальных трейдеров от нее лучше отказаться.
Корреляция
Еще одна интересная методика, о которой мы также писали на нашем сайте. Если коротко, то корреляция – это взаимосвязь между разными торговыми активами. Чаще всего она используется на валютных парах в связке с долларом США или евро, так как именно эти валюты имеют наибольшую волатильность и, так или иначе, оказывают влияние на весь рынок.
Совет! Наиболее действенно в отслеживании корреляции наблюдать за графиками индексов. К сожалению, они есть далеко не у всех опционных брокеров, но вы можете воспользоваться живым графиком или другими доступными инструментами.
Рассмотрим для примера ситуацию, в которой мы торгуем валютной парой доллар США к японской йене. Торги мы ведем во время европейской или американской сессии, когда азиатские рынки закрыты. Это говорит о том, что на движение цены в данном активе влияет исключительно доллар.
Теперь открываем график с парой евро к доллару, и смотрим на нее. Это актив реагирует куда быстрее, чем выбранный нами. Наблюдаем за развитием событий, и видим, что цена на нем падает, то есть доллар дорожает. Актив в связке с Йеной будет реагировать куда медленнее, и мы можем прогнозировать то, что он начнет расти.
Замок
Еще один популярный метод хеджирования, пришедший с рынка форекс. Его суть заключается в том, чтобы открывать противоположную сделку, если цена пошла не в ту сторону, в которую мы прогнозировали.
Рассмотрим на примере:
- Мы купили опцион на повышение с экспирацией 6 часов. Актив при этом не важен, как и размер лота.
- Через два часа становится понятно, что прогноз не оправдался, и цена уверенно двинулась в обратном направлении.
- Мы покупаем еще один опцион, но уже на понижение, и экспирацию у него выставляем на 4 часа, то есть обе наши сделки закроются одновременно. При этом второй лот у нас немного больше первого.
- Ждем завершения экспирации, и вне зависимости от того, как поведет себя цена, одна из наших сделок закроется в плюсе.
Тут нужно снова вернуться к математическим ожиданиям, и становится понятно, что после завершения экспирации мы останемся или на нуле или в небольшом минусе, но это в любом случае лучше, чем полная потеря лота.
Досрочное закрытие
Самый простой, и в то же время действенный метод хеджирования, который, к сожалению, у современных брокеров встречается нечасто.
Это отдельная опция торгового терминала, позволяющая досрочно закрыть сделку, если цена пошла в неправильном направлении. Визуально это отображается как еще одна вертикальная линия на ценовом графике, стоящая на небольшом удалении от экспирации.
Совет! Используя этот метод, перед тем как войти в рынок, расставьте на нем психологические уровни, или зоны поддержки и сопротивления. Это уровни с обратной стороны от нашего прогноза, после пробития которых, шансы на возвращение цены в плюсовое значение близки к нулю. Как только произойдет пробой этого значения, продавайте опцион досрочно без сожаления. Вернете хотя бы часть лота.
Пока цена не дошла до этой линии мы имеем возможность продать контракт, причем, чем ближе мы подходим к этой метке, тем ниже стоимость продажи. Соответственно, как только линия будет достигнута, возможность досрочного закрытия пропадет.
Конечно, вернуть сто процентов стоимости лота даже на начальном этапе уже не получится, но мы реально можем вернуть часть ставки, не теряя ее всю без остатка.
Безопасная торговля
Хеджирование в бинарных опционах играет важную роль. Оно позволяет нам оставаться на плаву в любой рыночной ситуации. Как гласит одна рыночная мудрость – трейдер не должен знать, как поведет себя цена, он должен уметь подстраиваться под рынок в любой ситуации.
К сожалению, ни одна из описанных выше методик не сможет вас обезопасить от потерь на все сто процентов, поэтому в дополнение к ним, необходимо правильно применять торговые стратегии, и никогда не идти на неоправданные риски.
Торговля по тренду
Важное умение трейдера, которое необходимо в себе развивать – это умение ждать. Главная ошибка практически всех новичков заключается в том, что они всегда торопятся. Им кажется, что они постоянно что-то упускают.
Гоните это чувство, и помните, рынок появился задолго до вашего рождения, и ни завтра, ни послезавтра он никуда не денется. Лучше упустить ситуацию сейчас, чем войти в рынок в минус или с очень высокими рисками.
Все тренеры по трейдингу советуют торговать исключительно в тренде, но, как известно, в этом состоянии рынок находится максимум 30 процентов от общего времени. Все остальное – это ожидание и, так называемый флэт, при котором цена перемещается в узком боковом коридоре и не имеет ярко выраженной цели.
Да, существуют стратегии торговли во флэте, но все они очень рискованные и агрессивные, если же ваша задача — это хеджирование опционов, то от них лучше сразу отказаться. Обязательно научитесь определять тренд. Не знаете как? На нашем сайте этому вопросу посвящена детальная статья со всеми нюансами. Обязательно познакомьтесь с ней по этой ссылке.
Торговля от уровней
Помимо всех прочих нюансов, на рынке еще присутствуют, так называемые силовые уровни. Их еще называют поддержками и сопротивлениями. Они образуются на графике в тех местах, где форекс трейдеры в большом количестве устанавливают защитные ордера, или просто покидают рынок.
Визуально определяются они очень легко. Просто уменьшаем отображение графика, и находим ценовые значения, в которые кривая упиралась несколько раз и возвращалась к своим изначальным значениям.
- Уровни ниже цены называются поддержками,
- Уровни выше сопротивлениями.
Теперь, когда уровни расставлены, приступайте к торговле. Здесь неважно, какую стратегию или тактику вы используете, просто всегда отталкивайтесь от этих значений. К примеру, нам поступает сигнал на повышение, но на графике мы видим, что цена приблизилась к уровню сопротивления.
Совет! Корме самостоятельной расстановки поддержек и сопротивлений можно воспользоваться элементом под название уровни Фибоначчи. Это мощный инструмент, который есть во всех терминалах Метатрейдер. Он расставляет на графике много уровней, преодолеть которые цене бывает очень сложно, а после пробоя в большинстве случаев появляется мощный импульс.
От этой сделки лучше отказаться, так как вероятность того, что сейчас цена развернется очень высокая, и вход в рынок будет сопряжен с повышенными рисками, и избегать их – главная задача стратегии хеджирования опционами.
Заключение
Как видно, стратегии хеджирования на бинарных опционах могут быть очень разнообразными. Да, среди них нет пресловутого священного Грааля, и каждый метод имеет свои недостатки, но для того чтобы торговать успешно, нужно знать их все.
Трейдер всегда действует от ситуации. Можно сколько угодно строить планы, но всего одна ценовая свеча способна полностью свести их на нет.
В арсенале игрока должно быть несколько методик, и применяться они будут в зависимости того, что происходит на рынке. А как вы контролируете свои потери и расходы? Используете те же методы, что были описаны в статье или есть собственные наработки? Расскажите об этом в комментариях к этой статье, и возможно вместе мы сможем разработать новую методику торговли и хеджирования опционами.
