Несмотря на то, что о биржевом и внебиржевом трейдинге написано уже сотни книг и тысячи статей, для многих он все равно представляется чрезвычайно сложным механизмом, с которым практически невозможно разобраться без посторонней помощи.
И дело даже не в огромном количестве нюансов и тонкостей торговли, до них многие новички даже не доходят. Они останавливаются на терминологии. Да, всегда можно почитать глоссарий, или задать вопрос Википедии, но и они зачастую не сильно помогают, так как описание одного нюанса изобилует еще более сложными терминами, и это вносит путаницу.
В этой статье мы поговорим про опционы Call и Put, и попытаемся доходчиво объяснить, в чем их суть. Но одного описания этого понятия мало, так как для понимания рынка нужно знать о механизмах, которым он подчиняется. Таких механизмов очень много, и конечно описать их все в рамках одной статьи невозможно.
Именно поэтому остановимся только на том, что имеет непосредственное касание к опционам Call и Put. К сожалению, эта статья не сделает из новичка настоящего профессионала в опционном трейдинге, однако она поможет разобраться с основными понятиями, а значит существенно облегчит процесс обучения, на который у многих уходят годы.
Участники рынка
Итак, если говорить канцелярским языком, то опционы Call и Put – это контракты, в которых между двумя сторонами заключается сделка на дальнейшее поведение рыночной цены на каком-либо активе. На рынке как правило находятся 4 участника:
- Медведи. Игроки, играющие на понижение цены. Почему именно медведи? в схватке, это животное всегда наносит удар сверху-вниз, и по аналогии, на рынке медведь – это тот, кто пытается понизить цену актива.
- Быки. Противоборствующая медведям сторона. Эти игроки наоборот повышают цены. Разница в соотношении сил быков и медведей и формирует ценовое движение.
- Брокер. Компания посредник между трейдером и непосредственно рынком. Рядовое лицо без специального допуска не имеет права торговать на бирже. У брокера этот допуск есть, поэтому все контракты заключаются через него.
- Непосредственно биржа, на которой и заключаются все контракты.
Бинарный рынок выглядит несколько иначе, например, в нем отсутствует конечная точка в виде биржи. То есть брокер, это и есть конечная цель. Дальше него деньги игроков не уходят.
Многие в этом случае спросят, так зачем же нам знать про быков и медведей, ведь торгуя опционами, мы не выходим на мировые площадки, а работаем просто с компанией. На самом деле, понимать составляющие рынка очень важно, так как именно на бирже формируется та цена, которую мы видим на графике.
Важно! Некоторые опционные брокеры не получают котировки с реальных бирж, а генерируют их самостоятельно. Остаться в плюсе у этих компаний практически невозможно, так как брокер может корректировать значения в зависимости от того, что ему нужно.
По сути, опционы – это контракты между трейдером и его брокерской компанией. Трейдер просто делает ставку, будет цена расти или она упадет. Брокер эту ставку принимает, и в случае ее срабатывания выплачивает выигрыш, ну или забирает себе всю сумму инвестиции.
Формирование цены
Если коротко, то опцион Call – это контракт на повышение. То есть если трейдер утверждает, что цена будет расти, он покупает именно его. Опцион Put, соответственно это контракт на понижение, то есть полная противоположность первому.
Итак, как же формируется цена на рынке, и какое к этому имеют отношение опционы Call и Put. Здесь все просто, если на рынке очень много участников, играющих на понижение, и они заключают за короткий промежуток времени очень много сделок, цена начнет падать. Это закон экономики, если что-то много продают, оно дешевеет.
И все бы было слишком просто, если бы не вечное противостояние быков и медведей. Как только цена начинает падать, в рынок начинают входить те трейдеры, которым не выгодно это падение, и они начинают заключать контракты в другую сторону. В результате цена или замедляется, или вовсе разворачивается в обратную сторону.
Опционами торгуют и крупные международные биржи, соответственно, чем больше в один момент на рынке будут куплено опционов Call, тем выше вероятность, что цена действительно начнет расти. Подобную рыночную закономерность часто используют крупные игроки в своих целях. Например, им необходимо снизить цену каких-либо акций. Как это сделать, если ты участник биржи?
Все просто, покупаешь опцион на понижение на огромную сумму. Сумма должна быть такой, чтобы реально изменить рынок и повлиять на него. В этот момент, за экранами своих мониторов следят миллионы трейдеров, и как только они видят, что цена резко начала падать, они пытаются уловить это движение, и соответственно тоже покупают опционы Put.
В результате цена начинает падать еще быстрее, и в такой ситуации говорят, что на рынке сформировался тренд, и в него начинают входить все новые и новые участники, тем самым поддерживая падение цены.
Покупка контракта
Несмотря на то, что бинарные опционы и рынок Форекс используют одни и те же графики и котировки, это совершенно разные способы трейдинга. Форекс изначально гораздо сложнее опционов, но в чем же заключаются их различия? Вот лишь несколько аспектов:
- В бинарных опционах присутствует понятие «срок жизни контракта». Его еще называют временем экспирации. То есть все сделки заключаются на определенный срок, по истечению которого происходит автоматическая продажа по рыночной цене.
- Сумма выигрыша в бинарных опционах известна изначально. Она прописана в условиях контракта и, как правило, составляет от 70% от суммы инвестиции. Никаких защитных ордеров или подобных сложностей как на форексе.
- Потери в бинарных опционах строго ограничены размером инвестиции. Если цена пошла в другую сторону от прогноза, потерять больше изначальной ставки невозможно. В отличие от Форекса, где за одну неудачную сделку можно потерять весь депозит.
- Высокая доходность. Заработок опционного трейдера ограничен только его умением зарабатывать. При правильном подходе к рынку, зарабатывать можно любые суммы, конечно, при условии, что брокер готов их выплачивать.
Как видно, разница довольно большая, и главное отличие это именно экспирация. Все контракты имеют срок жизни, и автоматически закрываются по истечению установленного времени. Некоторые брокеры идут еще дальше, и предлагают своим клиентам дополнительные функции.
Например, досрочная продажа. В этом случае контракт можно закрыть еще до истечения экспирации. Часть денег, конечно же, при этом будут потеряна, но часть все-таки удастся вернуть на свой счет.
Также существует опция продления контракта или его увеличения. К примеру, мы покупаем опцион Call, но цена начинает падать, и мы видим, что к концу экспирации, она не поднимется до нужного нам уровня. Мы просто продлеваем контракт на необходимое время, и ждем дальше.
Конечно, на деле все не так просто, и у брокеров есть свои условия по предоставлению этих опций. Например, чем ближе конец экспирации, тем меньшая сумма будет возвращена при досрочной продаже.
Также и продление контракта не всегда является бесплатным, поэтому прежде чем применять эти функции, необходимо тщательно изучить условия, на которых они предоставляются.
Опционы Call
Итак, опцион Call – это контракт между трейдером и его брокерской компанией, в котором трейдер утверждает, что через определенное время, цена на выбранном активе будет выше, чем так, которая зафиксирована на графике в данный момент.
Определение данного типа контракта появилось сравнительно недавно, поэтому многие брокеры не используют именно это наименование, а вместо него пишут up или повышение. В момент заключения контракта цена фиксируется, то есть в соглашение между брокером и трейдером прописываются следующие условия:
- Выбранный актив. Многие брокеры предоставляют возможность торговать как валютными парами, так и различными индексами или акциями.
- Состояние цена на текущий момент времени.
- Экспирация или срок жизни контракта, по истечению которого опцион будет продан брокеру автоматически вне зависимости от того, в каком состоянии он находится.
- Размер выплаты. То есть то, сколько получит трейдер в случае срабатывания его прогноза.
Исходя из этого, и того факта, что брокер бинарных опционов не выводит деньги на биржевые площадки, правильнее было бы назвать его букмекером. Букмекер, как правило, принимает ставки на спортивные события, то есть на выигрыш одной из команд.
Здесь то же самое. Если наш прогноз оправдался, мы получаем деньги. Если не оправдался, деньги забирает брокер.
Опционы Put
Опционы Put противоположные, их еще называют down или контракты на понижение. Покупая этот опцион, мы делаем прогноз, что по истечению срока жизни опциона, цена окажется ниже того уровня, на котором находится сейчас.
Интересно! Это еще одно отличие от рынка Форекс. Там сделки по направлению вниз называются продажами, то есть мы продаем актив, а не покупаем его. В опционах же и вверх и вниз, является покупкой, а продажа осуществляется только в конце времени экспирации.
Есть и еще одно важное отличие бинарных опционов от рынка Форекс: для того чтобы контракт закрылся, что называется, в деньгах, то есть ставка сыграла и мы получили заработок, достаточно отклонения цены от своего изначального значения всего на один пункт.
На форексе нет фиксированной ставки, соответственно размер выигрыша равен тому, сколько пунктов цена пройдет в выбранном направлении. Здесь же нам совершенно неважно, какое расстояние будут преодолено, достаточно одного движения.
Более того, многие брокеры предоставляют котировки с пятью, а то и шестью знаками после запятой, а это значит, что график реагирует на микроскопические колебания, и это существенно расширяет возможности трейдера для заработка.
Стратегии опционов Call Put
Несмотря на кажущуюся простоту, торговля опционными контрактами таит множество подводных камней. Зарабатывать на этом рынке довольно сложно, но есть несколько составляющих успеха:
- Четкий технический анализ. Рынок это не хаос. Каждое ценовое колебание имеет четкое объяснение. Важно научиться понимать, почему на рынке происходит то или иное движение, и исходя из этого строить свои прогнозы.
- Стратегии опционов Call и Put. Торговать без стратегии очень сложно, но и работать, выбирая всего одну тактику не получится. Например, есть стратегии для торговли во флете, и они совершенно не работают в трендовом рынке. То же самое и наоборот. Стратегии для тренда не будут показывать результат в боковом коридоре.
- Эмоции. Именно эмоции являются главным врагом трейдера. Они заставляют совершать необдуманные поступки. Заставляют трейдера нервничать и принимать неправильные решения. Контролировать себя и сохранять хладнокровие, очень сложно, и этому нужно учиться с самого начала, в противном случае проигрыш неизбежен.
К счастью сейчас, обучиться трейдингу стало гораздо проще. В сети огромное количество готовых стратегий опционов Call и Put, в том числе и на нашем сайте. Конечно, все они требуют личного тестирования и возможно подгонки, так как показатели результативности зависят от многих факторов, и в том числе от самого трейдера.
Заключение
Итак, подведем черту под всем сказанным выше. Что же такое опционы Call и Put?
Опцион Call – это контракт на повышение цены. Заключая его, трейдер делает ставку на то, что по окончанию экспирации цена вырастет относительно своего нынешнего положения.
Опцион Put – прямая противоположность. Это контракт, при котором трейдер утверждает, что к концу срока контракта, цена окажется ниже своего изначального значения.
Как видно, определение довольно простое и без специальной терминологии, но стоит отметить, что учить терминологию трейдинга все-таки необходимо, так как новые и незнакомые понятия будут встречаться очень часто, и нужно четко понимать о чем говорит автор статьи, книги или стратегии опционов Call и Put.
