Данный обзор по большей части посвящен тем скептикам, которые утверждают, что бинарные опционы это замысел хитроумных брокеров, которые сами выдумали этот якобы биржевой инструмент, чтобы вытягивать у доверчивых людей деньги.
Здесь мы поговорим о торговле опционами на бирже, то есть не у брокера, а на настоящей фондовой и валютной бирже. Да, да, такое тоже бывает. Опционы придумали не в 2008 году как многие думают, а намного раньше, просто брокеры немного упростили процесс для того чтобы сделать этот вид заработка доступным для широкой аудитории.
Итак, тема нашего обзора – на какой бирже торгуются бинарные опционы, и как выглядит этот процесс.
Немного истории
И перед тем, как перейти к детальному обзору бирж, окунемся немного в историю. Нет, не в 2008 год, и даже не в эпоху золотой лихорадки, а намного дальше.
3000 назад, в Греции, была отмечена такая история. В ней некий малоизвестный философ по имени Фалиас, заключил контракт с фабрикой, производящей оливковое масло. Он предложил владельцу вложиться в его бизнес на условиях, что если в следующем году урожай оливок будет больше чем в этом, то он получает часть собственности. Если же производство наоборот снизится, то Фалиас не имеет претензий на свои деньги и они безвозмездно достаются владельцу.
Такая инвестиция показалась владельцу заманчивой, и он согласился на условия Фолиаса, и на следующий год урожай оливок превзошел все ожидания. Доля Фолиаса в фабрике выросла в несколько раз, так как производство увеличилось, и сам он не желая становится человеком бизнеса просто продал свою долю, таким образом, многократно увеличив свое изначальное вложение.
Это первое упоминание в истории об опционных торгах, и позже эту систему переняли американские ростовщики, которые заключали соглашения с золотоискателями на курс добываемого металла и быстро обогатились на этом. К сожалению их имен мы никогда не узнаем, так как большая часть таких дельцов, бесследно исчезла после того как начала выигрывать деньги у суровых добытчиков металла.
Биржи, осуществляющие торговлю опционами
Позже, все в той же Америке начали открываться биржи. Одни торговали фондовыми активами, то есть акциями и облигациями, и валютные, занимающиеся обменом одной валюты на другую.
И те и другие быстро начали богатеть и зарабатывать на своих спекуляциях, и вот в 1978 году впервые упоминалось новое слово опцион.
Поначалу народ принял инструмент довольно холодно, так как условия были непонятны даже биржевому клерку, но со временем спекулянты оценили все возможности таких контрактов, и биржевые бинарные опционы начали появляться и на других площадках и вот некоторые из них.
СВОЕ
Именно на этой бирже впервые появилось упоминание о бинарных опционах. Именно на это площадке, расположенной в Чикаго впервые начали продавать контракты на рост или падение акций с установленным сроком жизни.
Датой рождения опционных контрактов принять считать 1973 год. Изначально, данная организация называлась чикагская торговая палата и торговала фьючерсами, но как только появился новый механизм, который назвали опцион, правление приняло решение об открытии новой площадки, ориентированной на работу исключительно с этим активом.
Интересно! СВОЕ является отделением чикагской компании, но здесь торговля осуществляется только контрактами с экспирацией, поэтому если говорить конкретно о бирже бинарных контрактов, то это именно СВОЕ. Все остальные площадки совмещают опционы и другие инструменты для инвестиций и спекуляций.
На сегодняшний день СВОЕ является самой крупной и известной биржей опционов, именно отсюда этот инструмент начала распространяться по миру, но в первую очередь по Америке, а уже оттуда перебрался в Европу и наконец, в Россию и Азию, где данный инструмент появился гораздо позже.
PHLX
Если СВОЕ – это довольно новая площадка, то биржа PHLX это старая компания, появившаяся в Филадельфии аж в 1911 году. Позже, уже в 80 годы 20 века на бирже появился новый инструмент – бинарные опционы.
У данной площадки изначально было два направления:
- Золотодобывающие компании и их акции
- Производители полупроводников
Соответственно, именно здесь идут торги по драгоценным металлам и именно здесь котируются акции крупнейших производителей электронных систем.
На сегодняшний день это крупнейшая площадка, объединяющая тысячи финансовых компаний и считающаяся центром американской экономики. Именно здесь первыми начинают реагировать на рыночные изменения, и именно отсюда поступают важнейшие новости, на которые реагирует весь рынок, и мы, рядовые трейдеры в том числе.
Здесь же формируются индексы на драгоценные металлы:
- Золото
- Серебро
- Палладий
- Вольфрам
И многие другие. Именно с этой площадки берут свои котировки поставщики, которые мы видим в своих торговых терминалах.
Eurex
Сравнительно молодая, но одна из самых крупных торговых площадок в мире. Европейская опционная биржа. Появилась она лишь в 1997 году, после слияния двух корпораций:
- Deutsche Terminbörse
- Swiss Options and Financial Futures
В Eurex торговля биржевыми опционами осуществляется исключительно в электронном виде, то есть никаких ям нет. Активы в основном фондовые, и их список впечатляет:
- EURO STOXX 50
- STOXX Europe 600
- Dow Jones Global Titans 50
- TecDAX
- DAX
- OMX Helsinki 25
- SMI
- RDXxt USD
Изначально она занималась только классическими контрактами, но в 2005 году в арсенале появились биржевые бинарные опционы.
Интересно! Отличительной чертой именно этой площадки является тот факт, что стать ее клиентом может любой желающий, и для этого не нужно получать аккредитацию и лицензию брокера, как это чаще всего происходит на других платформах.
На сегодняшний день Eurex считается объединенной биржей, в состав которой входят сразу несколько компаний, каждая из которых осуществляет торговлю опционами на бирже. А отдельным направлением является рынок ОТС, то есть внебиржевые торги, которые в нашей стране принято называть презрительно – «кухня».
ММВБ
Холдинг или объединение, появившееся на рынке в 2011 году после слияния двух крупнейших российских площадок:
- РТС. Товарно сырьевая биржа
- И ММВБ межбанковская валютная биржа.
Новый холдинг остался со старым названием, однако арсенал значительно расширился, так как две площадки по отдельности занимали совершенно разные ниши.
Интересно! Несмотря на объединение этих двух площадок, их индексы рассчитываются по-разному. Так, например индекс ММВБ рассчитывается только в российских рублях, в то время как на РТС котировки долларовые.
После такой реструктуризации появилась тут торговля бинарными и опционами на бирже, а также доска. Здесь можно приобрести контракт на рост или понижение цен крупнейших российских компаний, имеющих листинг на ММВБ, а это такие имена как:
- Газпром
- Лукойл
- Аэрофлот
- Норникель
- Роснефть
- Сбербанк
И многие другие. Кроме того, здесь осуществляется торговля валютными активами, и список довольно обширный, помимо российского рубля, доллара США и евро можно инвестировать, например, в британский фунт или японскую йену.
Торговля опционами при посредничестве биржи
Безусловно, торговля опционами на бирже отличается от той, к которой привыкли рядовые трейдеры. Здесь нет привычных графиков и торговли в один клик, а каждый контракт это не просто устная сделка между трейдером и брокером, а покупка ценной бумаги.
Да, да, именно так, сделка имеет материальную оболочку. Это ценная бумага, в которой прописаны основные аспекты:
- Актив
- Экспирация
- Стоимость
- Прогноз стоимости.
Более того, если в бинарных опционах мы можем, по сути, заключать всего два вида сделок, то есть покупать опционы на повышение или понижение, то на бирже позиции четыре:
- Купить сделку на повышение
- Продать сделку на повышение
- Купить опцион на понижение
- Продать биржевой опцион на понижение.
Проще говоря, контрактов выпускается ограниченное количество, и если все они раскуплены, как часто и бывает с популярными сделками, то купить его уже не получится, до тех пор, пока кто-то не решит его продать.
К примеру, мы покупаем контракт за 100 тысяч долларов. Экспирация у нас полгода, но через два месяца появляются сомнения, что наша ставка сыграет. Лучший вариант в этом случае продать контракт. И мы выставляем его на торги. Цену в этом случае уже назначаем сами, и если цена актива в данный момент находится в нашем направлении, то стоимость можно повысить, и тем самым заработать на продаже опциона.
Если же актив пошел в другом направлении, то интерес к нему соответственно падает, и мы пытаемся его продать по заниженной стоимости, тем самым возвращая себе хотя бы часть прибыл.
Нередко в качестве покупателя выступает сама биржа, но только в том случае если она видит потенциальный интерес в таком приобретении.
Доска опционов
На бирже опционов также нет привычных нам графиков, а вся торговля осуществляется на так называемой доске. Это список всех контрактов, имеющихся в продаже на данный момент.
Именно здесь мы заключаем сделки и именно здесь выкладываем объявление о продаже контрактов досрочно.
Так же тут публикуется вся информация о сделке, то есть ее номинальная стоимость и срок экспирации. Кстати, ни о каких турбо контрактах не может быть и речи, минимальная экспирация, которую можно встретить на бирже опционов – это одна неделя. Чаще всего сделки заключаются на несколько месяцев, а то и лет.
Все это делает торговлю опционами на бирже не столь привлекательной для рядового пользователя, да и просо так прийти с улицы и купить какой-то контракт не получится, нужна специальная аккредитация и доступ. Именно поэтому бинарные сделки имеют такую популярность, и вот лишь часть их преимуществ:
- Экспирация. Как мы уже говорили выше, торговля опционами на бирже осуществляется только с очень большой экспирацией, от недели и далее.
- Доходность. На бирже нет никаких 80% от успешной сделки. Средняя доходность каждого контракта равняется примерно 10 процентам.
- Высокая стоимость. Это в бинарные торги вы можете прийти с 10 долларами в кармане и начать работать. На бирже расценки совершенно другие и даже с тысячей долларов там делать нечего.
- Простота. Регистрация на сайте брокера занимает от силы две минуты. Пополнение депозита еще минута, то есть максимум через пять минут вы можете приступать к торговле. На бирже этот процесс выглядит куда сложнее.
- Удобство. Бинарными мы торгуем сидя дома, и просто смотря на график. Там нам придется учувствовать в жизни биржи.
Проще говоря, бинарные опционы, в том виде, в котором мы их знаем – это своеобразная упрощенная версия тех самых биржевых контактов. Просто здесь все настроено на рядовых пользователей, то есть на нас с вами. В то время как биржа – это прерогатива специалистов и крупных инвесторов. Возможно, для кого-то биржа это следующий шаг в карьере, но начинать следует именно с бинаров, и именно с них знакомиться с рынком и его особенностями.
И уж тем более не стоит лезть на биржу, не имея полноценных знаний и навыков. Если уж в бинарах сидят акулы, готовые поглотить вас целиком, то там рыбы куда более крупные и тягаться с ними на равных будет очень непросто.
Заключение
Итак, мы разобрались, на какой бирже торгуют бинарными опционами, и как видно, их не так мало. Как говориться, шах и мат скептики, утверждающие, что все это очередной развод.
Да, опционные брокеры не выводят деньги на реальные площадки, но нам, пользователям это только на руку, так как нет спредов и биржевых комиссий. Если бы их включили, ни о каких 10 долларовых депозитах не могло бы быть и речи, и трейдинг так и остался бы уделом избранных. Тех, кто получил специальное образование и имеет уставной капитал в размере нескольких сотен тысяч долларов.
Бинарный рынок он просто другой, и в этом нет ничего плохого, даже наоборот. Теперь каждый может попробовать свои силы в торговле и уже четко для себя решить готов он этим заниматься, или это просто не его и не стоит тратить время, силы и деньги.
А ненавистники и злопыхатели, так они будут всегда, так уж устроен наш мир, и стоит отметить, что появление опционов на бирже в свое время тоже расценивалось как крах экономической системы, но ничего, мы все пока живы и здоровы, как и мировая экономика.
